일본-미국 미나미토리 희토류 채굴 프로젝트 - 희토류 공급 혁명

 

일본-미국 희토류 채굴과 한국 제련 프로젝트는 중국 독점 공급망을 깨는 '희토류 전쟁'의 최전선입니다.  – 장기적으로 수익 잠재력이 엿보입니다.

일본-미국 미나미토리 채굴 프로젝트: 공급 혁명

미나미토리섬(남鳥島) 주변 해저는 세계 최대 희토류 매장지입니다. 수심 5~6km 진흙층에 1,600만 톤(세계 수요 200년 치)이 잠들어 있으며, 네오디뮴·디스프로슘 등 고부가 중·중희토류가 풍부합니다
2025년 11월 다카이치 사나에 총리와 트럼프 대통령의 정상회담에서 기본 합의서 체결. 일본 JAMSTEC 연구선으로 공동 탐사 시작, 2026년 1월 타당성 테스트(진흙 끌어올리기), 2027년 시범 채굴(일 350톤), 2028년 상업 생산 목표입니다
투자 포인트: 중국 생산 90% 장악 속에서 이 프로젝트는 '비중국 공급원' 프리미엄을 받습니다. 초기 비용 높지만(채굴 기술 미성숙), 성공 시 일본 정부 보증으로 안정적. 관련주(住友金屬鉱山, JOGMEC) 주가 2025년 말 30% 상승 기록.

 

고려아연 테네시 제련소: 미국 내 육성 공급망

고려아연(Korea Zinc)은 테네시주 Nyrstar 부지 11조 원(74억 달러) 통합 제련소 건설. 2027 착공, 2029 완공으로 미국 국방부·상무부와 JV 설립(국방부 40% 지분).
목적은 중국 탈피: 희토류·아연·구리 등 13종 비철금속 제련으로 반도체·국방·EV 공급 안정화. 연산 아연 30만 톤, 납 20만 톤, 구리 3.5만 톤, 희토류 산화물 100톤(네오디뮴·프라세오 등 폐자석 재활용)
원료는 호주·남미 광산 + 미국 도시광산(전자폐기물). IRA 세제 혜택(저전기료)으로 비용 경쟁력 확보, 750명 고임금 일자리 창출.​

 

종합 공급망 구조: 채굴-제련 시너지

일본-미국 채굴(원광석) → 한국 제련(고순도 산화물) 직결은 아직 없으나, 한·미·일 3국 동맹(2026 Critical Minerals Ministerial) 틀에서 유기 연계 전망. 고려아연 제련소는 미군 무기·테슬라 배터리 직수출 가능, 미나미토리 광물 유입 시 '아시아-미국 허브' 역할
희토류 가격 동향: 2025년 중국 수출 규제 후 네오디뮴 톤당 10만 달러 돌파. 이 프로젝트 성공 시 가격 안정화 + 프리미엄(20-50%) 기대.

 

투자자 분석: 리스크 vs. 리턴

긍정 요인

• 지정학적 프리미엄: 트럼프 행정부 'America First' 정책으로 JV 보증, IRA 7,500억 달러 지원.
• 기술 우위: 일본 심해 채굴(세계 1위), 고려아연 제련(글로벌 1위 아연 점유율 30%).
• 수익 모델: 희토류 톤당 마진 40% 이상, 2030년 시장 500억 달러 전망. 고려아연 EPS 20% 성장 예상​

리스크 요인

• 기술 지연: 심해 채굴 효율 30% 미만, 환경 규제(해양 생태계 영향).
• 자금: 총 20조 원 규모, 금리 인상 시 차입 부담.
• 중국 반발: 가격 덤핑 가능성(과거 사례).

투자 전략
단기: 고려아연(005710.KS)  – 2026년 JV 자금 유입으로 주가 20만 원 돌파 전망.
중기: 일본 JOGMEC 관련 ETF(일본 자원주).
장기: 희토류 ETF(LYNIC, REMX) + 미 공급망 바스켓(테슬라, 록히드마틴). 포트폴리오 10% 할당 추천, 3-5년 홀드.

이 구조는 단순 채굴이 아닌 '전략 자원 동맹'입니다.  – 희토류 슈퍼사이클이 시작됐습니다.